Budapeste foi palco de seu primeiro GP em 1936, em um circuito feito em um parque perto do centro da cidade. Nuvolari levou a vitória naquele dia em seu Alfa em frente de uma enorme massa de espectadores. A pista foi revisada nos anos 60 e sediou duas corridas do Europeu de Turismo, mas a F1 não a visitaria novamente até que Bernie Ecclestone começou a investigar locais no Leste Europeu no início dos anos 80. Seguinte a um estudo do governo Húngaro, a decisão de construir uma nova pista no Vale das Três Fontes, umas dez milhas fora de Budapeste, foi tomada. A pista levou apenas sete meses para ser completada e o primeiro GP de F1 ocorreu em 1986, uma corrida vencida por Piquet para a Williams, em frente de uma massa de 200,000 pessoas. Apesar de seu ambiente ideal e boas instalações para espectadores, a pista foi muito criticada por sua falta de pontos de ultrapassagem, no que se provou ser um circuito apertado e precessivo. Este fato foi ilustrado pela corrida de 1990, que viu Thierry Boutsen segurar uma fila de carros para receber a vitória na frente de Senna.