Staza Jerez je nastala 1985., kada je gradonačelnik ovog grada Pedro Pacheco odlučio podržati projekt izgradnje trkaće staze, ako bi promovirao vlastiti grad i njihovo nadeleko poznato vino od bijelog grožđa - sherries.Prva F1 utrka održana je 1986. i završena je tijesnom i uzbudljivom pobjedom Senne nad Mensel, koji se zatim osvetio pobjedama u sljedeće dvije godine. Iako su na utrkama motora u Jerezu tribine uvijek bile krcate, to nije bio slučaj i sa utrkama Formule 1, koje su uvijek imale slabu posećenost.Ozbiljan udes Martina O'Donelija 1990.godine predstavljao je kraj ere Formule 1 u Jerezu, koja se već od 1991. godine preselila u Barcelonu. Posljednja F1 utrka u Jerezu održana je 1997. za Veliku nagradu Europe, u kojoj je viđen okršaj Schumachera i Jacquesa Villeneuvea, poslije kojeg je Nijemac diskvalificiran iz Svjetskog prvenstva F1 zbog namjernog sudaranja sa Kanađaninom.Trku je na kraju dobio Mika Hakkinen, što je bila njegova prva pobjeda za McLaren. Nakon toga staza u Jerezu ostala je popularno mjesto za testiranje bolida Formule 1.