Budapest ha organizzato il suo primo GP nel 1936, su un circuito in un parco vicino al centro della città. Nuvolari ha conquistato la vittoria in quel giorno nella sua Alfa davanti a una folla enorme. La pista è stata rivista nel 1960 e ospitato due gare di europeo Touring Car, ma la F1 non avrebbe visito Budapest ancora fino a che Bernie Ecclestone non ha iniziato a studiare siti nell'est europa, nei primi anni 1980. A seguito di uno studio del governo ungherese, fu presa la decisione di costruire una nuova pista nella "Three Springs Valley," circa dieci miglia al di fuori Budapest. La pista è stata completata in appena sette mesi e il primo GP di F1 ha avuto luogo nel 1986, una gara vinta da Piquet con la Williams, davanti a una folla enorme di quasi 200.000 persone. Nonostante il suo ambiente ideale e servizi spettatore buono, il circuito è stato ampiamente criticato per la mancanza di opportunita' di sorpasso, su quello che ha dimostrato di essere un circuito stretto e un po' processionale. Questo è stato di fatto dimostrato dalla corsa del 1990, che ha visto Thierry Boutsen tenere a bada una coda di automobili a vincere davanti a Senna.