De eerste GP van Hongarije vond plaats in Boedapest in 1936, op een baan gemaakt in een park in het centrum van de stad. Nuvolari ging met de overwinning lopen in een Alfa Romeo voor een grote menigte. In 1960 werd de baan aangepast en was het toneel van 2 Europese Touring Car races, maar de F1 voor Bernie Ecclestone in het begin van de jaren 80 Oost Europese plaatsen begon te zoeken. Na een overheids studie werd een neiuwe baan gebouwd in de drie bronnen vallei, zo'n zestien kilometer buiten Boedapest. Men bouwde de baan in zeven maanden tijd, en de eerste GP vond plaatd in 1986 en werd gewonnen door Nelson Piquet in een Williams voor 200,000 toschoouwers. Niettegenstaande de ideale omgeving en goed toeschouwer faciliteiten blijft het een fel bekritiseerde baan door het gebrek aan inhaalmogelijkheden. Bewijs hiervan de overwinning van Thierry Boutsen in 1990 voor Senna en een trein van andere snellere wagens.